04 March 2022
2446
2446
General Reinsurance
Kalimat *(1) dikenal sebagai cover treaty dengan nilai yang disebut sebagai Treaty Limit dan kalimat *(2) dikenal sebagai deductible Reinsured. Treaty Limit merupakan sejumlah nilai klaim yang akan ditanggung oleh reinsurer sedangkan deductible merupakan sejumlah nilai tertentu yang harus dibayar oleh reinsured setiap terjadi klaim.
Namun demikian, pada keadaan khusus reinsured secara sukarela untuk menanggung deductible lebih banyak, hingga jumlah tertentu, diatas deductible yang telah disepakati. Deductible tambahan ini disebut sebagai Annual Aggregate Deductible (AAD). Penerapan AAD akan berdampak langsung pada penurunan XL Premium yang ditagihkan untuk program Treaty.
Contoh perbedaan dengan AAD dan tanpa AAD
Apabila dibandingkan dengan kenaikan deductible, penggunaan AAD akan berbeda karena AAD hanya akan bekerja hingga jumlah klaim tertentu sepanjang periode reasuransi sedangkan kenaikan deductible akan bekerja untuk seluruh klaim sepanjang periode reasuransi.
Contoh penggunaan AAD dan menaikkan deductible
Melihat perbandingan diatas dapat disimpulkan beberapa hal bisa dijadikan pertimbangan bagi ceding company untuk menggunakan AAD
Penggunaan Annual Aggregate Deductible dalam kontrak Treaty Excess of Loss
Treaty Excess of Loss merupakan program reasuransi dengan proteksi vertikal, dimana klaim akan ditanggung terlebih dahulu oleh deductible Reinsured kemudian Treaty akan bekerja untuk memberikan recovery kepada reinsured, maksimum senilai Treaty Limit, apabila nilai klaim lebih besar daripada deductible reinsured. Hal ini akan terjadi terus – menerus untuk setiap klaim yang terjadi dan akan berhenti hingga mencapai total cover treaty (Original cover + Reinstatement).
Dalam praktik Treaty Excess of Loss wording yang umum digunakan adalah
“The Reinsurers hereby agree to indemnify the Reinsured
up to but not exceeding the Limit of Indemnity of IDR xxx,xxx,xxx,xxx ……… *(1)
in excess of
the Underlying Loss of IDR yyy,yyy,yyy, ……………. *(2) “
Dalam praktik Treaty Excess of Loss wording yang umum digunakan adalah
“The Reinsurers hereby agree to indemnify the Reinsured
up to but not exceeding the Limit of Indemnity of IDR xxx,xxx,xxx,xxx ……… *(1)
in excess of
the Underlying Loss of IDR yyy,yyy,yyy, ……………. *(2) “
Kalimat *(1) dikenal sebagai cover treaty dengan nilai yang disebut sebagai Treaty Limit dan kalimat *(2) dikenal sebagai deductible Reinsured. Treaty Limit merupakan sejumlah nilai klaim yang akan ditanggung oleh reinsurer sedangkan deductible merupakan sejumlah nilai tertentu yang harus dibayar oleh reinsured setiap terjadi klaim.
Namun demikian, pada keadaan khusus reinsured secara sukarela untuk menanggung deductible lebih banyak, hingga jumlah tertentu, diatas deductible yang telah disepakati. Deductible tambahan ini disebut sebagai Annual Aggregate Deductible (AAD). Penerapan AAD akan berdampak langsung pada penurunan XL Premium yang ditagihkan untuk program Treaty.
Contoh perbedaan dengan AAD dan tanpa AAD
| Treaty Risk Excess of Loss PT Asuransi Treaty Limit IDR 5,000,000,000 Deductible IDR 3,000,000,000 Reinstatement 1 (IDR 5,000,000,000) |
||
| Tanpa AAD | Dengan AAD 2,000,000,000 | |
| Total Cover | IDR 10,000,000,000 *Original Cover + Reinstatement 5,000,000,000 + 5,000,000,000 |
IDR 10,000,000,000 *Original Cover + Reinstatement 5,000,000,000 + 5,000,000,000 |
| Klaim 1 IDR 4,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 Treaty: IDR 1,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 1,000,000,000 Treaty: IDR 0 |
| Klaim 2 IDR 5,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 Treaty: IDR 2,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 1,000,000,000 Treaty: IDR 1,000,000,000 |
| Klaim 3 IDR 9,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 Treaty: IDR 5,000,000,000 Back to Reinsured: IDR 1,000,000,000 *Treaty Limit hanya IDR 5,000,000,000 sehingga klaim > Treaty Limit akan ditanggung oleh reinsured |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 5,000,000,000 Back to Reinsured: IDR 1,000,000,000 *Treaty Limit hanya IDR 5,000,000,000 sehingga klaim > Treaty Limit akan ditanggung oleh reinsured |
| Klaim 4 IDR 6,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 Treaty: IDR 2,000,000,000 Back to Reinsured: IDR 1,000,000,000 * Cover treaty yang digunakan hingga klaim 3 IDR 8,000,000,000 sehingga Treaty hanya bisa menanggung IDR 2,000,000,000 dan sisanya ditanggung oleh reinsured |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 3,000,000,000 *Cover treaty yang digunakan hingga klaim 3 IDR 6,000,000,000 sehingga seluruh klaim masih ditanggung oleh Treaty |
| Klaim 5 IDR 4,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 Treaty: IDR 0 Back to Reinsured: IDR 1,000,000,000 * Cover treaty yang digunakan hingga klaim 4 IDR 10,000,000,000 sehingga seluruh klaim ditanggung oleh reinsured |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 1,000,000,000 *Cover treaty yang digunakan hingga klaim 4 IDR 9,000,000,000 sehingga seluruh klaim masih ditanggung oleh Treaty |
| TOTAL | To Deductible: IDR 15,000,000,000 To Treaty: IDR 10,000,000,000 Back to Reinsured: 3,000,000,000 Total Reinsured: IDR 18,000,000,000 Total Reinsurer: IDR 10,000,000,000 |
To Deductible: IDR 15,000,000,000 To AAD: IDR 2,000,000,000 To Treaty: IDR 10,000,000,000 Back to Reinsured: 1,000,000,000 Total Reinsured: IDR 18,000,000,000 Total Reinsurer: IDR 10,000,000,000 |
Apabila dibandingkan dengan kenaikan deductible, penggunaan AAD akan berbeda karena AAD hanya akan bekerja hingga jumlah klaim tertentu sepanjang periode reasuransi sedangkan kenaikan deductible akan bekerja untuk seluruh klaim sepanjang periode reasuransi.
Contoh penggunaan AAD dan menaikkan deductible
| Treaty Risk Excess of Loss PT Asuransi Treaty Limit IDR 5,000,000,000 Reinstatement 1 (IDR 5,000,000,000) |
||
| Tanpa AAD Deductible 5,000,000,000 |
Dengan AAD 2,000,000,000 Deductible 3,000,000,000 |
|
| Total Cover | IDR 10,000,000,000 *Original Cover + Reinstatement 5,000,000,000 + 5,000,000,000 |
IDR 10,000,000,000 *Original Cover + Reinstatement 5,000,000,000 + 5,000,000,000 |
| Klaim 1 IDR 4,000,000,000 |
Deductible: IDR 4,000,000,000 Treaty: IDR 0 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 1,000,000,000 Treaty: IDR 0 |
| Klaim 2 IDR 5,000,000,000 |
Deductible: IDR 5,000,000,000 Treaty: IDR 0 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 1,000,000,000 Treaty: IDR 1,000,000,000 |
| Klaim 3 IDR 9,000,000,000 |
Deductible: IDR 5,000,000,000 Treaty: IDR 4,000,000,000 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 5,000,000,000 Back to Reinsured: IDR 1,000,000,000 *Treaty Limit hanya IDR 5,000,000,000 sehingga klaim > Treaty Limit akan ditanggung oleh reinsured |
| Klaim 4 IDR 6,000,000,000 |
Deductible: IDR 5,000,000,000 Treaty: IDR 1,000,000,000 * Cover treaty yang digunakan hingga klaim 3 IDR 4,000,000,000 sehingga seluruh klaim masih ditanggung oleh Treaty |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 3,000,000,000 *Cover treaty yang digunakan hingga klaim 3 IDR 6,000,000,000 sehingga seluruh klaim masih ditanggung oleh Treaty |
| Klaim 5 IDR 4,000,000,000 |
Deductible: IDR 4,000,000,000 Treaty: IDR 0 |
Deductible: IDR 3,000,000,000 AAD: IDR 0 Treaty: IDR 1,000,000,000 *Cover treaty yang digunakan hingga klaim 4 IDR 9,000,000,000 sehingga seluruh klaim masih ditanggung oleh Treaty |
| TOTAL | To Deductible: IDR 23,000,000,000 To Treaty: IDR 5,000,000,000 Total Reinsured: IDR 23,000,000,000 Total Reinsurer: IDR 5,000,000,000 |
To Deductible: IDR 15,000,000,000 To AAD: IDR 2,000,000,000 To Treaty: IDR 10,000,000,000 Back to Reinsured: 1,000,000,000 Total Reinsured: IDR 18,000,000,000 Total Reinsurer: IDR 10,000,000,000 |
Melihat perbandingan diatas dapat disimpulkan beberapa hal bisa dijadikan pertimbangan bagi ceding company untuk menggunakan AAD
- Reinsured akan menanggung klaim lebih banyak diawal program.
- Penerapan AAD akan memberikan diskon pada perhitungan XL Premium.
- Tidak ada perbedaan total cover pada treaty apabila menggunakan AAD, namun Treaty mungkin menanggung frekuensi klaim yang lebih banyak.
- Reinsured tidak perlu membayarkan reinstatement premium apabila klaim masih berada pada AAD.
- Akan terjadi multiplier effect pada jumlah reinstatement premium yang dibayarkan Reinsured karena XL Premium lebih murah dan klaim pada AAD tidak perlu membayar reinstatement premium.
- Dengan menggunakan AAD klaim yang ditanggung reinsured akan lebih sedikit dibandingkan dengan meningkatkan deductible.
- Meningkatkan kepercayaan dan minat reinsurer dalam berpartisipasi pada program Treaty.
Author
Ramadhan Kautsar, ST., AAAIK
Email: ramadhan@indonesiare.co.id
Artikel
- Gunung Api di Indonesia dan Bahaya yang ditimbulkan
22 Oct 2021
7052 kali - Mengenal CRESTA Zone dalam Industri Perasuransian16 Apr 20215013 kali
- Respon Treaty terhadap aftershock & mainshock pada Gempa Majene04 Feb 20214388 kali
- Lombok Earthquake 201820 Aug 20184965 kali
Follow Us
